M&A Advisory
サービス ディールの
本当の論点を、
見極める。
M&Aは「会社を売る・買う」だけでは終わりません。 企業価値評価、デューデリジェンス、契約条件交渉、PMI設計まで、 数年に及ぶプロセスを通じて経営戦略を実現する手段です。 野村證券M&A部門で経験を積んだ会計士が、九州・西日本の中堅企業を セルサイド・バイサイド両面でご支援します。
Sell-side / Buy-side
対応領域 セルサイド・バイサイド、
両面で。
Sell-side
譲渡（売却）アドバイザリー
- 事業承継型M&A（後継者不在）
- 戦略的売却（ノンコア事業の切り出し）
- 企業価値評価レポート作成
- 譲渡先候補リスト作成・打診
- 秘密保持契約・基本合意書 締結支援
- デューデリジェンス受入支援
- 株式譲渡契約 交渉サポート
Buy-side
取得（買収）アドバイザリー
- 成長戦略型M&A（事業拡大・新規参入）
- ロングリスト・ショートリスト作成
- 初期評価（バリュエーション）
- 財務・税務 デューデリジェンス
- 事業デューデリジェンス（オペ・市場・人事）
- 取得後の会計処理（連結・のれん）
- PMI（買収後統合）プロセス設計
Valuation
企業価値評価 3つのアプローチで、
多面的に。
企業価値評価は1つの「正解」が存在しない領域です。 複数のアプローチを組み合わせ、ディールの目的に応じた価値レンジを提示します。
インカム・アプローチ
DCF法（割引現在価値法）／配当還元法。事業計画と将来キャッシュフローを基にした内在価値評価。
マーケット・アプローチ
類似会社比較法（EV/EBITDA、PER 等）／類似取引比較法。市場での実勢価格をベンチマーク。
コスト・アプローチ
時価純資産法。再調達原価に基づくフロア評価として、特に承継型M&Aで参照。
Deal Process
ディールフロー 標準的なディール手順。
- Phase 1キックオフ・戦略策定（1〜2ヶ月）
- Phase 2企業価値評価・候補先選定（1〜2ヶ月）
- Phase 3打診・秘密保持契約・基本合意書（2〜3ヶ月）
- Phase 4デューデリジェンス（1〜2ヶ月）
- Phase 5最終契約交渉・クロージング（1〜2ヶ月）
- Phase 6PMI設計・実行支援（クロージング後 6〜12ヶ月）
※ 規模・業種により大きく変動します。